沒有東西發展空間比NAND大 / 給IC設計業的建言 不要什麼紅就做什麼

沒有東西發展空間比NAND大

楊曉芳、涂志豪 / 2012-03-12 工商時報

NAND快閃記憶體已經成為現在資料儲存的主流，不論是記憶卡還是隨身碟，或是智慧型手機及平板電腦內建的eMMC或SD儲存晶片，NAND幾乎已是無所不在。但要對儲存在NAND晶片中的資料進行讀取，需要一顆NAND快閃記憶體控制IC來進行處理，台灣IC設計廠慧榮科技(Silicon Motion)就是NAND控制IC市場中的領導大廠之一。

慧榮科技總經理苟嘉章接受本報專訪時表示，行動裝置的熱賣，讓NAND快閃記憶體的需求水漲船高，就算今年全球總體經濟景氣充滿不確定性，但市場分析師及業界仍樂觀預估，今年NAND的位元成長率還有高達70%的年成長率。他強調，未來10年當中，找不到任何新晶片可以取代NAND，所以，也找不到任何東西比NAND有更大發展空間。以下是專訪紀要。

問：對今年NAND快閃記憶體市場的看法為何？

答：NAND快閃記憶體市場還有很大的成長空間，以位元成長率來看，今年還有70%的高成長率，有些分析師還預估會達80%。去年因為全球總體經濟不好，三星及東芝等兩家NAND晶片大廠都暫停投資，但最近卻又樂觀起來，如三星已開始增加NAND的產能。

與DRAM幾乎只能應用在電腦產品的情況不太相同，NAND的應用比較多元且確定，而去年泰國水災導致硬碟生產鏈中斷，還帶動了以NAND為儲存晶片的固態硬碟(SSD)需求。另外，蘋果策略上大量使用NAND，包括iPhone、iPad、Macbook Air等產品都使用到NAND，並已帶動其它電子產品業者跟進。由此來看，NAND市場的未來還是有很大的成長空間。

　問：如何看待今年行動裝置市場的發展？能刺激出NAND市場更大需求嗎？

答：智慧型手機的需求強勁，內建NAND容量也呈現倍數放大，當然帶來強勁需求，至於在平板電腦部份，蘋果iPad市佔率最高，去年Android平板雖然賣不太好，但相信今年會好很多，如亞馬遜Kindle Fire等就賣得很不錯，邦諾書店新一代的平板也很吸睛，三星、索尼則有一定的死忠Fans客戶。

但我認為，PC廠不應該看平板很熱，就去copy蘋果的iPad推出平板產品，這是不會贏的戰爭，因為蘋果是內容提供者，但其它PC廠並沒有內容可以提供給消費者。不過，iPad賣得好，還是不能取代PC，因為iPad不能用微軟Office，所以PC廠或可將重心放在超輕薄筆電Ultrabook。

而包括智慧型手機、平板、Ultrabook等，都已經開始大量使用NAND，由此來看，NAND市場毫無疑問地會有相當好的成長空間，我對NAND市場看法也相當相當的樂觀。

　問：行動裝置內建NAND後，是否會排擠到記憶卡的生意？

答：智慧型手機或平板電腦現在內建的容量普遍來到16GB或32GB，的確對小型記憶卡市場造成影響，記憶卡的年成長率也看到趨緩，但還是維持成長，因為記憶卡有其方便性，可以在不同平台間簡易傳輸資料。另外，很多手機廠在出貨時，還是會搭配一張記憶卡，尤其是在中國市場，買手機送記憶卡已是市場慣例，像中興、華為、聯想等大陸手機廠都這麼做。以目前的市場情況來評估，記憶卡市場出貨數量每年仍可維持15%至20%的年增率，小容量記憶卡的需求還是很好，但市場規模的金額的成長會更趨緩。

　問：談談與NAND顆粒大廠間的合作？是否有新的合作計畫？

答：外界認為慧榮只跟三星合作，但事實上，慧榮跟每一家NAND快閃記憶體晶片廠都有合作。還記得10年前，全球NAND控制IC廠商多達20～30家，但現在只剩下10家業者，台灣連5家都不到，原因就是隨著NAND晶片製程不斷微縮，NAND控制IC的技術門檻變得更高。

今年上半年NAND晶片主流製程技術將來到19奈米至21奈米世代，明年開始會進入11奈米至16奈米的新世代，製程微縮加上晶片架構改變，由SLC(單一記憶體儲存單元存1位元)延展到MLC(單一記憶體儲存單元存2位元)、TLC(單一記憶體儲存單元存3位元)等，晶片變得更脆弱，控制IC也愈來愈重要。慧榮已經開始與各家NAND廠客戶進行新世代NAND控制IC認證，相信隨著新製程NAND晶片開始出貨，慧榮都能立即跟上並提供相搭配的控制IC。

　問：如何看待eMMC、SSD等應用市場的商機？

答：一年以前大家都以為eMMC會是NAND廠的生意，但經過這一年下來，這個市場成長空間還是很大，高中低階市場都有需求出現，產品種類也更多，由於很多出貨量不大、容量較小的市場，如MP3播放機或低價智慧型手機等，一線NAND廠不想做，這就成為模組廠的新生意，也是慧榮等控制IC廠的新生意。

去年底泰國水災影響硬碟供貨，講了很久的SSD市場正式起飛，尤其Ultrabook將SSD列為標準規格，蘋果產品線又大量採用SSD，今年下半年SSD會見到很大的成長，有50%的筆電會用到SSD。隨著NAND產能放大及價格下滑，三星、東芝、海力士等NAND廠基本上都認為，2013年底前，128GB SSD價格會降到75美元左右，等於每1GB價格只有0.5美元，SSD將真正成為儲存裝置的市場主流產品。

給IC設計業的建言 不要什麼紅就做什麼

慧榮、奇景是台灣唯二赴美那斯達克掛牌上市的IC設計公司，歷經國際型資本市場的洗禮，慧榮總經理苟嘉章有感而發指出，台灣資本市場給予科技公司的前瞻性發展空間不夠，短期賺錢與需要時間長期經營的技術相矛盾，希望政府可以帶頭提供前瞻性方向，進行大整合，讓IC設計業不要浪費資源集中在同一技術上投資。

苟嘉章也說，做個經營者要知道什麼產品不能做，做了沒有價值的東西就不能做，不要什麼產品正當紅就去做什麼。而台灣IC設計產業近年來表現不如過往，很大的一個原因，就是太多人做了相同的產品。

慧榮去年營運創歷史新高佳績，營收年成長達7成，會不會回台灣掛牌，成了不少投資人關心議題。但苟嘉章並沒有正面回應，他認為，台灣IC設計公司因為太重視股價，讓原有的領導地位出現警訊。

苟嘉章觀察，台灣IC設計公司如果把企圖心放在科技技術上，通常需要時間醞釀，無法在短暫時間內看到效果，但台股股價反應的通常都是要馬上能看到成績的，如此的股價波動並無法反應出一家累積技術能量(培養人才，重視長期產業深耕)的企業。

企業太過重視股價，培養人才就以股票作為籌碼，一旦是需要花費時間研發的工作上就很難吸引人才，時間久了，企業具前瞻性的技術實力會愈來愈薄弱。苟嘉章直言，這些年下來，很憂心台灣IC設計的領導地位會過去，現在美國業者甚至已不把台灣當競爭對手了。

苟嘉章認為，台灣科技實力需要國家科專來校正，需要國家級提供大的願景方向，具國際觀、產業化的長遠規劃，避免IC設計公司間浪費資源，要獎勵企業創新研發不要重複投資一樣的技術。

苟嘉章以其長期合作韓系大型半導體業者為例，他指出，一個前瞻性技術計劃通常以5年為期，和協力廠商談生意是先談前景、趨勢，而不是談價錢。他說：「技術導向，才能真正領先。」再以目前積極追趕台灣的大陸IC設計為例，苟嘉章指出，5年前，大陸IC設計業百花齊放，但技術發展上短視、重複，因此成功的大陸IC設計公司有限。但現在，大陸業者在政府部門進行國家標準產業制訂的過程中，對產業發展務實許多，且也展開前瞻性的整合規劃，這對台灣業者未來也是無形壓力。

苟嘉章看到台灣IC設計業在產業地位的壓力，也更重視慧榮往更長遠的方向布局。他說，慧榮是很小的公司，所以要跟緊大客戶的腳步，在眾多機會中，要做就要贏，又要跟上長期趨勢，因此選擇下一步，最重要的是什麼不要做。而慧榮的下一步，將在4G LTE收發器、NAND控制IC等市場上持續著力。

下一個布局重心 搶進4G市場

NAND快閃記憶體控制IC廠慧榮科技去年第4季營收約6,715萬美元，創下歷史新高，季增率達6%，第4季稅後淨利1,606萬美元，每單位稀釋之美國存託憑證(ADS)盈餘0.47美元，約為新台幣14.21元。

慧榮去年全年度營收亦創歷史新高來到2.243億美元，年增率接近7成。去年全年每單位稀釋ADS盈餘達1.35美元，約為新台幣39.98元，可說是台灣最賺錢的IC設計公司。

目前慧榮逾65%的控制IC均可支援20奈米NAND快閃記憶體晶片，eMMC控制IC於去年12月開始進入量產，SSD及USB 3.0控制IC也將出貨，與台灣ODM/OEM廠如宏碁、華碩、仁寶、緯創間都有合作，國內模組廠如威剛、勁永、創見也是重要客戶，而慧榮推出全球最快CF卡控制IC也開始出貨給模組大廠Lexar。

慧榮除了是NAND控制IC供應商，2007年以9,000萬美元價格，併購了韓國射頻IC設計公司FCI，如今慧榮已經是手機射頻收發器(Transceiver)的主要供應商之一，而且現在當紅的4G LTE收發器，已經在去年第4季打入三星供應鏈。

慧榮表示，三星與Google合作的智慧型手機Galaxy Nexus開始出貨給美國電信業者Verizon，就採用慧榮4G LTE及CDMA EV-DO收發器，慧榮去年在LTE收發器拿下逾5個設計導入案(design-win)，今年上半年均將開始量產。慧榮科技總經理苟嘉章表示，行動上網是未來趨勢，在4G LTE這塊新市場上，大家都想與高通(Qualcomm)共同分食市場大餅，由於許多手機廠並不想被高通綁住，會想要找其它的晶片供應商來分散風險，慧榮與三星的合作就是如此。而在大陸市場部份，雖然大陸主導的4G TD-LTE要等到2015年才會有大量的手機裝置上市，但慧榮已經提早開始佈局。

這次巴塞隆納行動通訊大展(MWC)當中，大陸品牌如華為、中興、聯想等都推出許多讓人驚豔的手機或平板，苟嘉章說，大陸大廠已經不像過去一樣，只是單純的Copy，或是以價格競爭為主，他們現在的營運思考模式已經很像日本企業，要找的是可以長期合作的技術夥伴。

苟嘉章指出，去年慧榮營收創下歷史新高，記憶卡控制IC造就另一波成長，LTE收發器及eMMC控制IC也將開始快速成長並挹注營收，今年度營收佔比將拉高到25%。