中美太陽光電戰 沒說的祕密

中美太陽光電戰 沒說的祕密

高鴻翔/資策會MIC 執行ITIS計畫產業顧問

全球太陽光電貿易大戰似乎一觸即發。就市場競爭謀略分析，美國對中國大陸製PV電池片提出雙反終裁，中國大陸身為全球第一大光電製造大國隨即以牙還牙，戰火甚至波及韓廠，也不無威嚇歐盟若要祭出雙反之前應三思。

繼美國政府宣布將對中國大陸製PV電池片課徵反傾銷、反補貼稅率之後，將面對美國商務部10月上旬雙反終裁、國際貿易委員會11月下旬肯定性終裁；保利協鑫、賽維LDK、大全新能源三家大廠與10多家中小廠等大陸矽材廠商於三月申請，中國大陸商務部於七月正式對美、韓矽材廠分別提出政府補貼、廠商傾銷立案調查。

全球第一大太陽光電製造大國的中國大陸，為何持續挑起戰火？對象是美、韓卻沒有歐盟？

全球產銷失調為根源

全球太陽光電上中游的矽材、矽片、電池片、模組產能規模，為全球市場需求一倍以上，為引發雙反浪潮的根源。

在產銷失調的情況下，廠商為求生存，以不含設備折舊的現金成本作為出貨價格的門檻，生產成本較高的歐美廠商不堪賠累紛紛停產、倒閉。

在製造活動因成本考量，集中於大中華地區的情況下，歐洲政府為免調漲電費或提撥政府預算所得之經費流入外國廠商荷包，加速調降補貼費率；美國政府應當地廠商要求，以雙反為手段，抑制中國大陸製模組進入當地市場。

若仔細分析，中國大陸地方政府提供低廉土地、廠房、水電、融資，固然是造成產能過剩之起點，然而當今全球太陽光電產品虧損經營之主要原因，是在激烈競爭下廠商自謀生路的結果，並非以奪取市占率為企圖，中國大陸廠商以虧損「補貼」歐美國家建置PV系統，能獲利者多為當地系統業者，美國政府可謂得了便宜又賣乖。

由於歐美PV廠商相繼停產、倒閉，國際矽材大廠均鎖定中國大陸矽片廠商為目標客戶，特別是進入時點較晚的韓國矽材廠商，有70%產品銷往中國大陸。加上品質、長約等因素，中國大陸仍進口龐大數量之矽材。

2011年，中國大陸進口矽材成長36%，達6.46萬噸，平均單價約維40美元/公斤，進口金額為25.9億美元。其中，來自美、韓進口矽材就占了六成。

2012年1至5月中國大陸進口矽材3.4萬噸、達9.6億美元，美國占44%，韓國占24%。5月從美國進口成長28.47%達3,269.37噸，占41.4%；從德國進口成長69.04%達2,053.53噸，占26.01%；從韓國進口成長15.05%達1,752.74噸，占22.2%。

中國大陸業者預估，2012年當地矽材產量約十萬噸，進口八萬噸。進口值依現貨23至28美元/公斤、長約32至37美元/公斤計算，超過20億美元。

大陸以拯救矽材投資為考量

至於中國大陸矽材廠稼動狀況，2012上半年僅保利協鑫、江蘇大全、新疆特變全產能開出，中硅、景新、瑞能等少數廠商半產能運作，80%矽材廠在不堪賠損下停產。

矽材廠停產若超過半年，生產設備與管線將可能因腐蝕而報廢，背後牽涉20多家矽材廠之股東為中大型集團企業，以及提供融資的金融業者，號稱波及500億元人民幣以上的投資額，失業人數超過5,000人。

太陽光電中上游製造產能皆冠於全球的中國大陸，產能布局隨著進入障礙大約呈現梯形分布：模組、電池片、矽片、矽材分別在全球占比約70%、60%、65%、40%。

面對國內矽片廠的龐大需求，卻眼睜睜地看著矽材產能八成停產可能衍生的投資、就業、融資問題，再加上中游模組廠商面對美國政府的雙反制裁，中國大陸政府與PV業也有樣學樣，以政治手段解決經濟問題。

PV矽材屬於技術、資金密集產業，中國大陸光伏聯盟不難查出美國政府也存在補貼行為：2010年1月美國宣布補貼四家矽材廠商，為Hemlock的1.4億美元、Wacker的1.28億美元、REC的1.5億美元、AEPolysilicon的0.44億美元；2010年Hemlock、REC獲得上億美元美國政府電價補貼，使其電費低於聯邦平均水準。

美中相爭 殃及南韓

韓國透過政府補貼電費方式，提供低價用電，間接形塑廠商之成本競爭力，未針對PV矽材產業提供補助，因此中國大陸政府僅能利用2012年矽材殺價至成本以下為由，以企業行為視之，用反傾銷方式處理。

此次中國大陸提出對美韓矽材雙反，起因於美國對中國大陸製PV電池片的雙反，主要考量也是提醒美國商務部在10月最終仲裁前，仔細權衡利弊得失。

畢竟，中國大陸PV模組廠商仍可透過台製PV電池片進入美國市場，然而美國矽材廠Hemlock、MEMC等能選擇的客戶已不多。

若真的持續貿易戰火，美國除了矽材出口受損之外，PV系統建置成本也勢必將提高；中國大陸則是模組輸美成本微增，矽材廠閒置產能取得活路。

此波中國大陸提出雙反真正鎖定的目標其實是一群「侵略」當地矽材市場，又不能貢獻下游市場需求的南韓廠商。因此，以OCI為首的南韓矽材廠商，無疑是此波中美貿易開戰下，陣前祭旗的犧牲品。

中國大陸對美韓矽材雙反的另一用意，在威嚇歐盟不要祭出雙反的可能性。儘管歐盟全球地位在衰退，仍是不可或缺的市場區塊。透過對美韓矽材提出雙反，提醒歐盟，特別是德國，在系統組裝、認證，以及矽材、耗材、設備仍存在龐大利益，在有所動作前，應三思。

2012-09-19 工商時報